- Katılım
- 30 May 2021
- Mesajlar
- 3,117
GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ
“PİYASANIN ROTASI”
Jackson Hole Haftası…
Corona virüsünde aktüel durum; hadise sayısı 211,797,541 – meyyit sayısı 4,430,759 bireye ulaşmıştır. Delta varyantına ait karamsar tablo aktif olurken, 4,95 milyar doz aşı 183 ülkede uygulanmıştır.
Haftanın en değerli gelişmesi olarak Jackson Hole toplantısı ve Fed Lideri Powell’ın yapacağı konuşmayı takip edeceğiz. Piyasa iştirakçileri geçmiş periyot referanslarını dikkate alarak Fed para siyaseti değişikliği/yol haritası açıklamalarında Jackson Hole toplantısını kıymetini hatırlayarak kırılmanın bu görüşmede olacağını düşünmektedir. Bir noktada piyasa bu toplantıya ve Powell konuşmasına büyük değer atfetmektedir. Fed’in bilgi odaklı varlık alımlarını azaltma patikasında vakit içindemanın ne vakit olacağı belirsizliğini korurken, Fed kendine hareket alanı yaratmak için delta varyantını yeri geldiğinde lehine yeri geldiğinde aleyhine kullanmaktadır.
Fed Lideri Powell konuşmasında varlık alımlarını azaltma vakit içindeması konusunda net bir telaffuz ile şahin duruş sergileyecek olursa kuvvetli DXY teması – ABD endekslerinde ve değerli metallerde kolay paranın sonu geldiği algısı ile sert satışlar devreye girebilir. Powell varlık alımlarını azaltmayı tartışıyoruz lakin delta varyantı kaynaklı riskler bulunuyor halinde nazaranceli güvercin duruş sergilemesinde şahin senaryonun tam aksisi devreye girebilir.
Asya piyasaları geride bıraktığımız hafta yaşanan satışlar daha sonrasında yeni haftaya toparlanma ile başlarken, delta varyantının ekonomik aktiviteyi olumsuz etkileyebileceği ve Jackson Hole toplantısı beklentisi ile üst taraflı hareketler sonlu kalmaktadır.
SP500 endeksinde geri çekilmeler için 50 günlük sıradan hareketli ortalamayı (4353) takip ediyoruz. Endekse satış gelmesinden bu ortalamadan reaksiyon gelmesi başarılı olarak devam etmektedir. Analistlerin endeks için en yeterli amaç düzeyi 4921 düzeyinde bulunmaktadır.
ABD 10 yıllık tahvil, 200 günlük ortalaması (1.3137) altında hareket ederken risk algısında tam olarak iyileşme/bozulmaya işarete etmemektedir. Jackson Hole bekleyişi faal olmaktadır.
Paladyum Mart 2020’den beri haftalık bazda en sert düşüşünü yaparken, otomotiv kesiminde devam eden çip krizi ana niye olmaktadır. Çip krizi otomotiv üreticilerinin paladyum talebini negatif etkilerken, çip krizinden ne vakit çıkılacağı ön görülememektedir. Toyota gelecek ay üretimi %40 azaltacakken, VW AG ana fabrikası Wolfsburg üretimini azaltacağını açıklamıştır. Platin ve paladyum meblağlarında sert geri çekilmelerin sebebi otomotiv kesiminde yaşanan çip krizi olarak aktifliğini korumaktadır.
Çip krizi otomotiv bölümünü ve pahalı metalleri negatif etkilerken, bu durum çip üreticileri için olumlu katalist olmaktadır. ABD endekslerinde Cuma günü Nvidia %5,1 müspet performans göstermiştir. Ayrıyeten çip üreticileriyle birlikte teknoloji payları Microsoft ve Cisco müspet tarafta ayrışmaktadır.
Dünya’nın en büyük şeker ve kahve ihracatçısı pozisyonunda olan Brezilya’da yaşanan kuraklık olayı arz taraflı şoklar şeker ve kahve fiyatlarını negatif etkilemektedir. Gelecek aydan itibaren yüksek yağmur dönemine girilmesi beklenirken, buna bağlı arz istikametli şokların azalması senaryosu devreye girebilir.
Temsilciler Meclisi Lideri Pelosi, alt yapı ve toplumsal alt yapı paketlerinin Temsilciler Meclisi’nden geçme tarihini 1 Ekim olarak işaret etmiştir.
Fed Lideri Powell’ın nazaranv mühletine ait tartışmalar sürerken, ABD Hazine Bakanı Yellen tarafında Powell’ın bir daha atanmasına dayanak gelmiştir. Powell’ın bakılırsav müddeti Şubat ayında bitecekken, Biden bahse ait rastgele bir açıklamada bulunmamıştır.
YANDEX pay senedi 7 Temmuz 2021’de gördüğü 72.70 düzeyinden gerileyerek üst tarafta 50 günlük (69.29)sıradan hareketli ortalama – aşağıda 100 (66.87) ve 200 (66.79)günlük ortalamalar içinde hareket ederek dengelenmektedir. 50 günlük direnç olurken, aşağı tarafta 100 ve 200 günlük ortalamaların kırılması ile aşağı taraflı harekat derinleşebilir. Aşağı istikamette 65.00 ve 63.00 takviyeleri izlenebilir. Üst istikamette ise 50 günlük ortalama üzerinde kalıcılıkla bundan evvelki tepe 72.70 gündeme gelebilir. Analistlerin 12 aylık devir için maksat fiyatı $82.46 düzeyinde bulunurken, en yüksek gaye fiyat $92.00 düzeyi olarak Bloomberg terminalinde yer almaktadır. (Kaynak: Bloomberg)
Fiyatlama tepkileri;
Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı
| Vakit | Parite | Haber | Beklenti | Evvelki | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10:30 | EUR | Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) | 65,0 | 65,9 | ||||||
| 11:00 | EUR | İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) | 62,0 | 62,8 | ||||||
| 11:00 | EUR | Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) | 59,7 | 60,2 | ||||||
| 11:00 | EUR | Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) | 59,8 | 59,8 | ||||||
| 11:30 | GBP | Bileşik PMI (Ağu) | 59,2 | |||||||
| 11:30 | GBP | İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) | 60,4 | |||||||
| 11:30 | GBP | Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) | 59,6 | |||||||
| 16:45 | USD | Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) | 62,8 | 63,4 | ||||||
| 16:45 | USD | Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (Ağu) | 58,3 | 59,9 | ||||||
| 16:45 | USD | Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) | 59,4 | 59,9 |
“PİYASANIN ROTASI”
Jackson Hole Haftası…
Corona virüsünde aktüel durum; hadise sayısı 211,797,541 – meyyit sayısı 4,430,759 bireye ulaşmıştır. Delta varyantına ait karamsar tablo aktif olurken, 4,95 milyar doz aşı 183 ülkede uygulanmıştır.
Haftanın en değerli gelişmesi olarak Jackson Hole toplantısı ve Fed Lideri Powell’ın yapacağı konuşmayı takip edeceğiz. Piyasa iştirakçileri geçmiş periyot referanslarını dikkate alarak Fed para siyaseti değişikliği/yol haritası açıklamalarında Jackson Hole toplantısını kıymetini hatırlayarak kırılmanın bu görüşmede olacağını düşünmektedir. Bir noktada piyasa bu toplantıya ve Powell konuşmasına büyük değer atfetmektedir. Fed’in bilgi odaklı varlık alımlarını azaltma patikasında vakit içindemanın ne vakit olacağı belirsizliğini korurken, Fed kendine hareket alanı yaratmak için delta varyantını yeri geldiğinde lehine yeri geldiğinde aleyhine kullanmaktadır.
Fed Lideri Powell konuşmasında varlık alımlarını azaltma vakit içindeması konusunda net bir telaffuz ile şahin duruş sergileyecek olursa kuvvetli DXY teması – ABD endekslerinde ve değerli metallerde kolay paranın sonu geldiği algısı ile sert satışlar devreye girebilir. Powell varlık alımlarını azaltmayı tartışıyoruz lakin delta varyantı kaynaklı riskler bulunuyor halinde nazaranceli güvercin duruş sergilemesinde şahin senaryonun tam aksisi devreye girebilir.
Asya piyasaları geride bıraktığımız hafta yaşanan satışlar daha sonrasında yeni haftaya toparlanma ile başlarken, delta varyantının ekonomik aktiviteyi olumsuz etkileyebileceği ve Jackson Hole toplantısı beklentisi ile üst taraflı hareketler sonlu kalmaktadır.
SP500 endeksinde geri çekilmeler için 50 günlük sıradan hareketli ortalamayı (4353) takip ediyoruz. Endekse satış gelmesinden bu ortalamadan reaksiyon gelmesi başarılı olarak devam etmektedir. Analistlerin endeks için en yeterli amaç düzeyi 4921 düzeyinde bulunmaktadır.
ABD 10 yıllık tahvil, 200 günlük ortalaması (1.3137) altında hareket ederken risk algısında tam olarak iyileşme/bozulmaya işarete etmemektedir. Jackson Hole bekleyişi faal olmaktadır.
Paladyum Mart 2020’den beri haftalık bazda en sert düşüşünü yaparken, otomotiv kesiminde devam eden çip krizi ana niye olmaktadır. Çip krizi otomotiv üreticilerinin paladyum talebini negatif etkilerken, çip krizinden ne vakit çıkılacağı ön görülememektedir. Toyota gelecek ay üretimi %40 azaltacakken, VW AG ana fabrikası Wolfsburg üretimini azaltacağını açıklamıştır. Platin ve paladyum meblağlarında sert geri çekilmelerin sebebi otomotiv kesiminde yaşanan çip krizi olarak aktifliğini korumaktadır.
Çip krizi otomotiv bölümünü ve pahalı metalleri negatif etkilerken, bu durum çip üreticileri için olumlu katalist olmaktadır. ABD endekslerinde Cuma günü Nvidia %5,1 müspet performans göstermiştir. Ayrıyeten çip üreticileriyle birlikte teknoloji payları Microsoft ve Cisco müspet tarafta ayrışmaktadır.
Dünya’nın en büyük şeker ve kahve ihracatçısı pozisyonunda olan Brezilya’da yaşanan kuraklık olayı arz taraflı şoklar şeker ve kahve fiyatlarını negatif etkilemektedir. Gelecek aydan itibaren yüksek yağmur dönemine girilmesi beklenirken, buna bağlı arz istikametli şokların azalması senaryosu devreye girebilir.
Temsilciler Meclisi Lideri Pelosi, alt yapı ve toplumsal alt yapı paketlerinin Temsilciler Meclisi’nden geçme tarihini 1 Ekim olarak işaret etmiştir.
Fed Lideri Powell’ın nazaranv mühletine ait tartışmalar sürerken, ABD Hazine Bakanı Yellen tarafında Powell’ın bir daha atanmasına dayanak gelmiştir. Powell’ın bakılırsav müddeti Şubat ayında bitecekken, Biden bahse ait rastgele bir açıklamada bulunmamıştır.
YANDEX pay senedi 7 Temmuz 2021’de gördüğü 72.70 düzeyinden gerileyerek üst tarafta 50 günlük (69.29)sıradan hareketli ortalama – aşağıda 100 (66.87) ve 200 (66.79)günlük ortalamalar içinde hareket ederek dengelenmektedir. 50 günlük direnç olurken, aşağı tarafta 100 ve 200 günlük ortalamaların kırılması ile aşağı taraflı harekat derinleşebilir. Aşağı istikamette 65.00 ve 63.00 takviyeleri izlenebilir. Üst istikamette ise 50 günlük ortalama üzerinde kalıcılıkla bundan evvelki tepe 72.70 gündeme gelebilir. Analistlerin 12 aylık devir için maksat fiyatı $82.46 düzeyinde bulunurken, en yüksek gaye fiyat $92.00 düzeyi olarak Bloomberg terminalinde yer almaktadır. (Kaynak: Bloomberg)
Fiyatlama tepkileri;
- S&P500 endeksi 4394 düzeyinde fiyatlanmaktadır.
- Dolar temasında (klasik $ endeksi) 93.31 düzeyinde hareket etmektedir.
- ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,2684 düzeyinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,2741 düzeyinde bulunmaktadır.
- EURUSD paritesi 1.1719 düzeyinde bulunmaktadır.
- Altın $1788 ile $1800 ruhsal düzeyi altında hareket etmektedir.
- Gümüş $23.20 düzeyi ile $24 ruhsal düzeyi altında hareket etmektedir.
- Altın / gümüş rasyosu 77.04 düzeyinde bulunmaktadır.
- USDTRY paritesi 8.50 düzeyi ile 8.50 düzeyinde hareket etmektedir.
- Türkiye 5 yıllık CDS 390.20 ile 400 düzeyi altında hareket etmektedir.
Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı