- Katılım
- 30 May 2021
- Mesajlar
- 2,758
Bankacılık kesiminde son günlerde en değerli gündem hususu yükselen TL mevduat faizleri oldu. Merkez Bankası’nın TL mevduat oranına bakılırsa bankalara ek menkul değer alımı zaruriliği getirmesinin akabinde bankacılık kesimi yaratacağı risklere dikkat çekmiş ve bilançoların zorlanacağı uyarısı yapmıştı.
Dünya’dan Şebnem Turhan’ın haberine nazaran düşük faizle ek menkul değer alımı yaparak uzun müddet bilançoda risk taşımaktansa TL mevduat oranını artırarak mevduat çekmeyi hedefleyen bankacılık dalında yüzde 25-31 içinde TL mevduat faizlerine rastlanıyor.
Merkez Bankası’nın ay başında bankaların ‘sistemik risk’ uyarısı ve TL mevduat faizi artışlarının akabinde yaptığı düzenlemelerin ‘ruhuna aykırı’ ihtarına karşın bankacılık kesiminde TL mevduat faizi artışı devam ediyor. Aralık sonunda bilanço düzeltme periyodunda daha da artması beklenen TL mevduat faizlerine karşılık kredi faizlerinde siyaset faizi ve makroihtiyati tedbirler niçiniyle düşüşün yaşanması bankacılık dalının bu yarışı sürdürüp sürdüremeyeceği sorusuna yol açtı.
Hem kredide hem mevduatta alım zorunluluğu
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ile Merkez Bankası’nın aldığı makroihtiyati tedbirlerle getirilen bankaların menkul değer tutma mecburiliği hem kredilerde birebir vakitte mevduatlarda uygulanıyor. Alınan kararların başında bankaların yabancı para mevduatın yüzde 5’ine kadar tahvil tutulması mecburiliği geliyor. Bankalar yeni yıldan itibaren ise TL mevduat oranı yüzde 50 ve yüzde 60’ın altında kalırsa ek 2 ve 7 puan tahvil tutma yükümlülüğü altındalar.
Ayrıca KOBİ, esnaf, mali kesim, KİT, tarım, ihracat ve yatırım kredileri, kurumsal kredi kartları hariç kullandırılan ticari kredilerin yüzde 30’u oranında tahvil tutma koşulu bulunuyor. Temmuz-aralık içinde kelam konusu kredilerin stok fiyatının artış oranı yüzde 10’u aşarsa, aşan tutan kadar tahvil tutulması gerekiyor. Bunun yanı sıra kullandırılan ticari kredi faizi referans oranının 1,4 katını aşarsa yüzde 20, 1,8 katını aşarsa yüzde 90 tahvil tutma koşulu da var.
Yerli özel ve yabancı bankalarda oran düşük BDDK’nın haftalık datalarına bakılırsa 28 Ekim itibariyle bankacılık bölümünde KKM dahil TL mevduatın oranı yüzde 47,6 düzeyinde bulunuyor. Kamu bankalarında bir daha KKM dahil TL mevduatın toplam mevduata oranı yüzde 50,59 iken yerli özel bankalarda oran yüzde 47,21’e yabancı sahipli bankalarda ise yüzde 43,25’e kadar geriliyor.
Şu anda yabancı para mevduatının yüzde 5’ine kadar tahvil tutma zaruriliği olan bankalar yeni yıldan itibaren TL mevduat oranının yüzde 50 ve 60’ın altına kalmasına göre ek menkul değer almak zorunda kalacaklar. İşte yerli özel ve yabancı sahipli bankalarda oranın yüzde 50’nin altında olması ek menkul değer alımı zorunluluğuyla karşı karşıya kalmamak için bankaları TL mevduatlarını artırma yoluna soktu.
TL mevduat faizi KKM’nin üzerinde
Ancak Merkez Bankası’nın son üç ayda üst üste yaptığı 350 baz puanlık indirimi daha sonrasında siyaset faizi yüzde 10,5’e çekilirken kur muhafazalı TL mevduat faizleri de yüzde 13,5 düzeyine indi. Bankalar KKM’de mevduat faizini siyaset faizinin en çok 3 puan üzerinde uygulayabiliyor.
KKM ile bir müddetdir TL mevduat oranını artıran bankacılık bölümü faiz indirimiyle bir daha bir çıkmazın içine girdi. KKM getirisinin düşmesi TL mevduatlara uygulanan mevduat faizinin yükselişinde bir öbür etken olarak öne çıkıyor.
Bankalar her yıl aralık sonunda bilanço düzgünleştirme operasyonları periyodunda hem kredi tıpkı vakitte mevduat faizlerinde üst istikametli bir siyaset izliyor ocak ayıyla birlikte ise olağanlaşma yaşanmaya başlıyor. Bu durum da TL mevduat faizlerinin bir süre daha yüksek kalacağı yorumlarına yol açıyor.
Dünya’dan Şebnem Turhan’ın haberine nazaran düşük faizle ek menkul değer alımı yaparak uzun müddet bilançoda risk taşımaktansa TL mevduat oranını artırarak mevduat çekmeyi hedefleyen bankacılık dalında yüzde 25-31 içinde TL mevduat faizlerine rastlanıyor.
Merkez Bankası’nın ay başında bankaların ‘sistemik risk’ uyarısı ve TL mevduat faizi artışlarının akabinde yaptığı düzenlemelerin ‘ruhuna aykırı’ ihtarına karşın bankacılık kesiminde TL mevduat faizi artışı devam ediyor. Aralık sonunda bilanço düzeltme periyodunda daha da artması beklenen TL mevduat faizlerine karşılık kredi faizlerinde siyaset faizi ve makroihtiyati tedbirler niçiniyle düşüşün yaşanması bankacılık dalının bu yarışı sürdürüp sürdüremeyeceği sorusuna yol açtı.
Hem kredide hem mevduatta alım zorunluluğu
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ile Merkez Bankası’nın aldığı makroihtiyati tedbirlerle getirilen bankaların menkul değer tutma mecburiliği hem kredilerde birebir vakitte mevduatlarda uygulanıyor. Alınan kararların başında bankaların yabancı para mevduatın yüzde 5’ine kadar tahvil tutulması mecburiliği geliyor. Bankalar yeni yıldan itibaren ise TL mevduat oranı yüzde 50 ve yüzde 60’ın altında kalırsa ek 2 ve 7 puan tahvil tutma yükümlülüğü altındalar.
Ayrıca KOBİ, esnaf, mali kesim, KİT, tarım, ihracat ve yatırım kredileri, kurumsal kredi kartları hariç kullandırılan ticari kredilerin yüzde 30’u oranında tahvil tutma koşulu bulunuyor. Temmuz-aralık içinde kelam konusu kredilerin stok fiyatının artış oranı yüzde 10’u aşarsa, aşan tutan kadar tahvil tutulması gerekiyor. Bunun yanı sıra kullandırılan ticari kredi faizi referans oranının 1,4 katını aşarsa yüzde 20, 1,8 katını aşarsa yüzde 90 tahvil tutma koşulu da var.
Yerli özel ve yabancı bankalarda oran düşük BDDK’nın haftalık datalarına bakılırsa 28 Ekim itibariyle bankacılık bölümünde KKM dahil TL mevduatın oranı yüzde 47,6 düzeyinde bulunuyor. Kamu bankalarında bir daha KKM dahil TL mevduatın toplam mevduata oranı yüzde 50,59 iken yerli özel bankalarda oran yüzde 47,21’e yabancı sahipli bankalarda ise yüzde 43,25’e kadar geriliyor.
Şu anda yabancı para mevduatının yüzde 5’ine kadar tahvil tutma zaruriliği olan bankalar yeni yıldan itibaren TL mevduat oranının yüzde 50 ve 60’ın altına kalmasına göre ek menkul değer almak zorunda kalacaklar. İşte yerli özel ve yabancı sahipli bankalarda oranın yüzde 50’nin altında olması ek menkul değer alımı zorunluluğuyla karşı karşıya kalmamak için bankaları TL mevduatlarını artırma yoluna soktu.
TL mevduat faizi KKM’nin üzerinde
Ancak Merkez Bankası’nın son üç ayda üst üste yaptığı 350 baz puanlık indirimi daha sonrasında siyaset faizi yüzde 10,5’e çekilirken kur muhafazalı TL mevduat faizleri de yüzde 13,5 düzeyine indi. Bankalar KKM’de mevduat faizini siyaset faizinin en çok 3 puan üzerinde uygulayabiliyor.
KKM ile bir müddetdir TL mevduat oranını artıran bankacılık bölümü faiz indirimiyle bir daha bir çıkmazın içine girdi. KKM getirisinin düşmesi TL mevduatlara uygulanan mevduat faizinin yükselişinde bir öbür etken olarak öne çıkıyor.
Bankalar her yıl aralık sonunda bilanço düzgünleştirme operasyonları periyodunda hem kredi tıpkı vakitte mevduat faizlerinde üst istikametli bir siyaset izliyor ocak ayıyla birlikte ise olağanlaşma yaşanmaya başlıyor. Bu durum da TL mevduat faizlerinin bir süre daha yüksek kalacağı yorumlarına yol açıyor.